Contrats CFD : l’essentiel

1CFD (Contract for Difference, CFD) est un produit financier dérivé de gré à gré avec lequel vous pouvez profiter des changements de prix de l’actif sous-jacent d’un CFD (ce que vous devez savoir sur le trading des CFD).

CFD : informations générales

Un CFD est un accord entre deux parties, un acheteur et un vendeur. Mais la caractéristique essentielle d’un CFD est que son propriétaire ne possède pas la totalité de l’actif – actions ou contrats à terme, etc. – mais qu’il gagne (ou perd) quand même. En d’autres termes, si le CFD est un dérivé d’action, il est possible de profiter des mouvements de la valeur de l’action sans formaliser la propriété de l’action. Il en va de même pour les autres actifs négociés. Lorsque les parties concluent la transaction ou lorsque le contrat expire, si le prix de l’actif et, par conséquent, le prix du contrat ont augmenté, le vendeur paiera la différence entre la valeur d’ouverture et la valeur actuelle. Si le prix de l’actif et du contrat a baissé, l’acheteur paie la différence. Les contrats CFD pour ces actifs sont les plus courants :

• Les actions ;
• Indices (le plus souvent S&P500, Nikkei 225) ;
• ETFs sous forme d’actions sur le NYSE, NASDAQ ;
• Contrats à terme sur les matières premières et les métaux précieux ;
• Les contrats à terme sur les métaux précieux (or, argent, figure 1) et autres.
• Techniquement, le travail avec les CFD ne diffère pas beaucoup des autres types de marchés, par exemple, marché des titres.

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Mais les CFD ont l’avantage de vous permettre d’investir moins et de participer à des marchés qui ne sont pas directement accessibles, tels que marché des indices boursiers. L’un des avantages des CFD est qu’ils peuvent être négociés aussi bien sur un marché en baisse que sur un marché en hausse. Les CFD ont été créés dans les années 1990 afin d’éviter les taxes sur les investissements en actions. Mais il s’est avéré que les CFD touchent un public qui n’est pas en mesure d’investir beaucoup de capital dans le trading, car les contrats vous permettent de déposer une partie du prix d’un actif. Le principe des contrats a ensuite été transféré dans les autres actifs. Les CFD sont devenus très populaires récemment, notamment parce que ce type d’échange ne donne lieu à aucune commission.

Comment travailler avec des contrats CFD ?

Les CFD sont similaires à d’autres actifs, mais il existe des différences. Par exemple, par rapport aux actions, en plus de ne pas être propriétaire d’une action, un investisseur en CFD ne peut pas recevoir de dividendes d’une action lorsqu’il l’achète (et n’a pas non plus l’obligation d’acheter l’action). Vous pouvez travailler avec les CFD avec un petit dépôt, mais la spécificité est que vous pouvez utiliser un effet de levier plus élevé. Le nombre de contrats est choisi par le trader. Le prix d’un contrat peut varier d’une plateforme à l’autre ; il existe également une taille minimale de contrat pour commencer à négocier sur la plateforme. Les CFD reposent sur deux stratégies classiques : la position longue ou la position courte. Une position longue est ouverte lorsque l’on s’attend à une hausse du prix de l’actif et du contrat.

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Dans une position courte, un trader anticipe que le prix de l’actif va baisser et vend. Par la suite, il peut prendre une position longue dans l’espoir que le prix rebondisse et augmente. Sur une position courte, il est possible de réaliser un profit sur un laps de temps très limité, ce qui explique la popularité des stratégies de trading CFD à court terme. Dans le même temps, si la prévision de la tendance à la baisse est fausse, l’investisseur subira des pertes, qui correspondent à la différence de prix de l’actif à l’ouverture et à la clôture de la négociation. Si la prévision est correcte, il réalisera un bénéfice du même montant.

Une stratégie dans laquelle les contrats sont à la fois achetés et vendus est également possible. Dans ce cas, les actifs doivent être aussi proches que possible et la tendance doit être la même. Si toutes les conditions sont réunies, cette méthode réduit considérablement les risques et est recommandée aux débutants. Il est également indispensable d’utiliser le stop loss, qui ferme automatiquement la position si le prix descend en dessous d’un certain niveau, pour éviter les pertes. De même, le marché forexLes CFD permettent de travailler avec plus d’argent (fig. 2) que l’investisseur n’en a réellement à sa disposition. Mais il y a moins de volatilité sur le marché des changes que sur celui des actions. Dans ce cas, le risque des CFD est plus élevé que sur le marché des changes. Mais les actions indicielles sont moins volatiles, et le risque est donc moindre.

Il est possible de travailler avec les CFD 24 heures sur 24. Toutefois, si vous avez l’intention de travailler avec des actifs russes, vous devez clarifier les horaires de travail avec les actions américaines et russes. À propos, les courtiers fixent des commissions lors de l’achat de CFD, et vous devez les clarifier sur les sites web des courtiers en CFD (Évaluation des courtiers en CFD). Vous devez également savoir s’il y a des frais lorsque vous traitez avec des CFD. La plupart des pays ne le font pas, mais il vaut mieux le savoir avant de commencer à travailler, plutôt que d’être confronté à des nouvelles inattendues après coup. Les CFD sont des investissements à long terme et suivent une logique simple de hausses et de baisses successives. Le seul problème est de prévoir ces fluctuations.

Travailler avec des CFD implique de suivre l’actualité des entreprises, mais l’actualité des marchés financiers nationaux est également très importante. Ce type de marché est très sensible au contexte de l’actualité. Les praticiens des CFD affirment que le principal inconvénient de ce marché est que la différence entre le prix d’achat et le prix de vente peut être trop élevée. Vous devez donc rechercher des courtiers offrant de meilleurs écarts. Un autre inconvénient est que les CFD ne sont pas entièrement réglementés, de sorte que les performances dépendent de la qualité du courtier.

L’inconvénient qui découle de cet avantage est la possibilité d’investir sur marge. Si cela est fait correctement, les bénéfices seront importants, mais en cas d’erreur, les pertes peuvent dépasser le montant du dépôt. Une façon spécifique de traiter les CFD consiste à investir sur des facteurs à long terme qui sont déterminés par le marché physique réel. Par exemple, les prix des produits de base sont déterminés par l’offre et la demande, ce qui doit être pris en compte dans le cadre des contrats. Lorsqu’on investit dans des instruments liés à des actions de sociétés agricoles, il faut tenir compte du caractère saisonnier de cette activité. Les CFD sont bien adaptés aux stratégies à court terme ainsi qu’aux stratégies sur 24 heures – vous pouvez effectuer des transactions lorsque le marché principal est fermé.

Stratégies CFD

Jetons un coup d’œil à certaines stratégies CFD populaires.

Travailler avec les CFD sur l’actualité

Analyse fondamentale est très efficace lorsqu’il s’agit de contrats. À cette fin, il est important d’analyser les décisions des banques centrales en matière de taux d’intérêt, l’état du marché du travail américain, l’inflation nationale, la dynamique du PIB, la dynamique des exportations et des importations nationales, les indicateurs de production industrielle, etc. Il existe de nombreuses sources d’informations de ce type (figure 3) et chaque acteur du marché peut compiler sa propre sélection de ressources médiatiques adéquates. Les événements majeurs et très médiatisés de la section « principaux événements » des médias ont un impact plus important sur la dynamique du prix des actions.

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Ce type d’information est délivré périodiquement, et l’essentiel est mis à la disposition de tous les commerçants en même temps. Certains avantages reviennent à celui qui reçoit l’information plus tôt, mais dans le trading CFD, ce n’est pas critique. Les événements prévus sont les rapports trimestriels, les rapports annuels, les annonces de grandes transactions. Les nouvelles permettent de prévoir la volatilité et de placer un ordre avec une forte probabilité de profit. La pratique montre que la volatilité augmente immédiatement après la réception d’une information importante et s’estompe progressivement à mesure que le marché s’adapte aux nouveaux événements.

La spécificité du marché des CFD est que les nouvelles ont également un effet sur les ordres qui sont déjà ouverts. Cela signifie qu’il n’est pas conseillé d’ouvrir des ordres avant le communiqué de presse prévu. La meilleure chose à faire est d’attendre que l’événement se produise avant d’ouvrir des ordres, surtout si les positions sont importantes, et que sa direction soit claire. Vous devez également toujours être prêt à faire face à des événements soudains et être capable de prévoir rapidement leur effet sur le marché.

Couverture

Une autre stratégie de base pour travailler avec les CFD. C’est un moyen de protéger les actifs contre les mouvements de prix imprévisibles ou une trop grande volatilité. Cette stratégie est considérée comme la plus adaptée aux investissements dans les CFD. Elle est couverte de différentes manières, par exemple en ouvrant des positions opposées. Les traders peuvent également acheter et vendre des contrats sur différents marchés, etc. La stratégie de couverture est plus efficace lorsque les prix sont supérieurs à la moyenne notionnelle ou lorsque l’on investit dans des actifs dont la fourchette est large.

Une autre méthode bien connue de négociation de contrats est le swing, qui vise à profiter des petits renversements de prix. Par exemple, lors d’une tendance haussière prononcée, les prix baissent, mais se redressent ensuite. Lors d’un mouvement de prix à la baisse, un ordre d’achat peut être placé. Pendant une tendance baissière, les prix peuvent rebondir brièvement, auquel cas vous pouvez vendre. Le principal problème de cette stratégie est d’identifier la dynamique de la tendance.

Une stratégie pour franchir les extrêmes locaux

S’applique aux contrats très volatils tels que les contrats à terme sur le WTI, le GN, etc. sur des échelles de temps de M15 et plus. Il est recommandé de conserver des positions pendant la nuit sur les sessions de Londres ou de New York. Les travaux ont lieu sur graphique en chandelierLa stratégie utilise des indicateurs de volume et une moyenne mobile avec une période de 200 (figure 4). L’objectif de cette stratégie est d’attendre une fausse cassure du niveau haut ou bas à laquelle la plupart des participants au marché réagiront.

Le choix de l’extremum se fait en fonction de la compréhension que l’on a de la situation. Un investisseur entre dans une transaction lorsqu’un faux breakout est confirmé, ce qui s’accompagne d’une croissance du volume et de la direction de la moyenne mobile. Si un faux breakout n’est pas confirmé, la transaction peut être fermée. Il est recommandé de placer les stop-loss en dessous du faux-break, les take-profit pas au-dessus de l’extremum dans la direction de la tendance.

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Stratégie de la ligne de bollinger

Lignes de Bollinger – l’un des outils d’analyse technique les plus populaires, qui est aussi largement utilisé dans les CFD (Trading en bande de Bollinger). L’indicateur se compose de trois lignes : une moyenne mobile simple centrale : 20 jours SMA; bande supérieure : SMA 20 avec écart 2 ; bande inférieure : SMA 20 avec écart 2. Les bandes de Bollinger montrent la volatilité. Si le couloir formé par les bandes se rétrécit, la volatilité diminue ; si elles s’élargissent, la volatilité augmente. Lorsque vous travaillez avec des CFD, les bandes de Bollinger indiquent les points pour ouvrir des positions d’achat et de vente. Lorsque le prix de l’actif touche la limite inférieure, il ouvre une position d’achat. Si le prix touche la limite supérieure, une position de vente est ouverte.

Stratégie avec RSI

RSI (Relative Strength Index, figure 5) est un oscillateur qui indique les valeurs de surachat/survente du marché qui vont de 0 à 100. L’indice de force relative est calculé à l’aide de la formule : RSI = 100 – 100/(1 + RS), où RS = valeur moyenne de la hausse du prix de clôture d’une période donnée / valeur moyenne de la baisse du prix de clôture d’une période donnée. Une interprétation des indicateurs d’oscillateurs suggère que le RSI au-dessus du niveau 70 signifie que le marché est suracheté et qu’un renversement de tendance vers des prix plus bas est possible. Si le RSI est inférieur à 30, l’actif est survendu et la tendance peut s’inverser vers une hausse des prix. Lorsque vous travaillez avec des CFD, un ordre d’achat est placé si le RSI est supérieur à la marque de 30 points. Si la ligne RSI tombe en dessous de 70 pips, une position de vente est ouverte.

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Stratégie avec l’indicateur MACD

MACD – est un oscillateur de convergence/divergence des moyennes mobiles qui est conçu pour calculer la différence entre les moyennes mobiles rapides et lentes (Trading de MACD avec RSI rapide). Le calcul est basé sur trois moyennes mobiles avec lissage, ce qui rend cet oscillateur assez précis. Lorsque la lecture du MACD est supérieure à zéro, cela indique une domination des acheteurs, et lorsque la lecture est inférieure à zéro, cela signifie que le marché est dominé par les vendeurs. Le MACD est activement utilisé dans les CFD, si les oscillateurs sont au-dessus de zéro – un signal de vente, s’ils sont en dessous de zéro – un signal d’achat.

Stratégie avec les niveaux de Fibonacci

Niveaux Fibonacci – un outil de marché populaire basé sur la série de chiffres Fibonacci. Il existe plusieurs indicateurs de Fibo, et les niveaux sont les plus populaires. On dit que les prix des actifs tendent vers des niveaux dans l’ordre des nombres de Fibonacci. Lorsque le prix s’en approche, il peut changer de direction, et lorsqu’il les franchit, cela indique une poursuite de la tendance. En fonction des valeurs de l’indicateur, des positions sont ouvertes lors de la négociation avec CFD. Les niveaux conviennent également pour déterminer les points de prise de bénéfices et d’arrêt des pertes.

Stratégie avec ParSAR

ParSAR (ou SAR parabolique) est un indicateur de tendance qui ressemble à une série de points placés en dessous ou au-dessus du prix sur un graphique. Si les indicateurs sont placés en dessous du prix – la tendance est à la hausse, si en dessous du prix – la tendance est à la baisse. L’indicateur est utilisé pour travailler sur une tendance forte (Stratégie basée sur les indicateurs SAR parabolique et RSI). La gestion des contrats se fait entre le courtier et le joueur. Les CFD se développent très rapidement, il n’est donc pas difficile de trouver une plateforme avec laquelle travailler. Les possibilités des CFD sont les suivantes Admiral Markets, Arotrade, IFCMARKETS, Groupe eToro et de nombreux autres courtiers en CFD. Nous vous conseillons de jeter un coup d’œil aux meilleurs courtiers de notre classement : Alpari et BCS Forex.

Conclusions

Les CFD présentent un certain nombre d’avantages qui rendent ce type d’investissement attrayant et gratifiant. Mais il présente aussi quelques inconvénients – spreads élevés, règlement insuffisant du marché. Les CFD sont un actif à haut risque, avant tout parce qu’un acteur du marché peut travailler avec un dépôt minimum pour des montants vraiment importants. C’est un avantage qui se transforme en inconvénient s’il est mal utilisé. Vous devez donc aborder les contrats de manière disciplinée et prendre suffisamment de temps pour travailler sur le compte de démonstration.

Techniquement, le travail avec les CFD ne diffère pas des autres types de marchés, le terminal n’est pas fondamentalement différent du forex, et les stratégies peuvent être appliquées de manière largement similaire. Contrairement au forex, il est important pour les CFD d’être au courant des événements mondiaux et des entreprises. Les acteurs du marché doivent donc choisir des informations de bonne qualité et les suivre régulièrement.