Négociation de marge sur le bit

Opérations sur marges Bybit implique de négocier avec des fonds empruntés (effet de levier). Le trader investit moins d’argent pour réaliser plus de bénéfices. La possibilité de gagner plus que ce que vous investissez s’accompagne du risque de perdre plus que ce que vous avez. Les concepts de base du trading sur marge sur le site sont les suivants bybit.com sont « isolés » et « croisés ».

Croix

Le cross (marge croisée) est un mode de trading emprunté qui est défini sur un échange par défaut. Dans ce mode, le client utilise la totalité du solde disponible d’une crypto-monnaie particulière dans une paire de négociation. Par conséquent, si le solde de la paire de négociation tombe en dessous de la marge supportée (montant de la garantie) et que la position est liquidée, le trader perd l’intégralité du solde de la paire. Par exemple, si un client ouvre une position BTC/USDT et qu’il est liquidé, l’utilisateur perd toutes les pièces USDT (mais pas le solde BTC).

 

Dans le mode croisé de Bybit, l’effet de levier par défaut est fixé à x10. Si vous souhaitez l’augmenter ou le diminuer, vous devez sélectionner « cross » dans la zone des ordres, sélectionner la taille du prêt et saisir la valeur requise ou déplacer la barre de l’indicateur vers la valeur requise. Le prix de liquidation (annulation immédiate de tous les ordres ouverts) en mode croisé change lorsque le solde, la valeur de la position, le prix d’entrée et la limite de risque sont modifiés.

Si le client place et détient une position et n’a plus d’ordres actifs, le prix de liquidation ne change pas. Si le trader détient une position et passe des ordres, le prix de liquidation peut changer : si l’effet de levier est augmenté, la provision initiale de l’ordre actif diminue, une marge supplémentaire est libérée et le solde disponible avec lequel soutenir la position augmente. Si l’effet de levier diminue, le processus inverse se produit.

Si un utilisateur détient plusieurs ordres sur le même actif, la modification de l’effet de levier affecte également le prix de liquidation. Si vous augmentez l’effet de levier d’une position, le montant de la garantie diminue et une partie de celle-ci est libérée pour soutenir d’autres ordres. Si l’effet de levier est réduit, le processus inverse se produit. Les modifications de l’effet de levier qui diminuent le solde disponible sur le compte augmentent le risque de liquidation.

Isolé

La marge isolée implique que le montant de la garantie de l’ordre est isolé du solde du trader. Par conséquent, lors de la liquidation, l’utilisateur ne risque que ce montant et non la totalité des fonds du solde. Parce que le échange de crypto-monnaie Bybit est réglé par défaut sur le mode « croisé », les utilisateurs doivent alors cliquer sur le bouton pour passer en mode isolé, puis sélectionner la taille de l’effet de levier souhaité. Plus elle est grande, moins la marge requise pour sécuriser une position particulière est importante. Il est important de se rappeler que la taille de l’effet de levier sélectionnée ne changera pas après la clôture de l’ordre, donc au début de la prochaine session de négociation, vous devrez la modifier si nécessaire.

 

Protection contre le marché

La liquidation est possible non seulement en raison de la mauvaise conduite d’un trader, mais aussi en raison de la faible liquidité et de la manipulation du marché. Bybit évite les pertes dans de tels cas en utilisant un prix d’évaluation au marché. La position est partiellement liquidée, ce qui réduit le montant de la garantie et évite une perte totale.

Le mécanisme de liquidation réduit le niveau de risque en annulant tous les ordres actifs sur le contrat. Il s’agit d’une méthode efficace qui réduit le niveau de limite de risque autant que possible en annulant tous les ordres ouverts mais en gardant la position ouverte. En procédant ainsi, les pertes sont évitées. Un ordre FillOrKill (exécuter ou tuer) peut également être placé pour la différence entre la valeur de l’ordre et le coût du respect des exigences de marge pour la limite de risque donnée, ce qui permet également d’éviter les pertes. Mais dans tous ces cas, le montant de la garantie d’adossement ne peut pas diminuer et la liquidation a lieu à la valeur de faillite.

Limite de risque

Sur Bybit, la limite de risque est déterminée par un effet de levier dynamique : plus le prix du contrat est élevé, plus le montant emprunté est faible. Par conséquent, plus la valeur du contrat augmente, plus la garantie initiale requise augmente également. Le pourcentage d’augmentation est fixe : le taux de base pour le VTS est de 0,5%, pour le ETHEOS et XRP 1%.

Les limites de risque calculées à l’aide de cette méthode permettent d’éviter des pertes qui pourraient être trop importantes si de gros contrats sont négociés avec un effet de levier élevé. Les chiffres des limites pour des crypto-monnaies spécifiques peuvent être clarifiés sur ce lien. Dans le terminal de trading, les valeurs de risque sont modifiées dans le coin supérieur droit dans « Paramètres ».

Cependant, il est difficile d’éviter complètement les pertes sérieuses sur le marché des crypto-monnaies lorsqu’on négocie activement. En cas de pertes dues à la liquidation des positions au-dessus du prix de la faillite, la bourse dispose d’un système de réduction automatique de l’effet de levier (système ADL), qui est expliqué plus en détail sur ce lien. Le trading à effet de levier sur Bybit Crypto Exchange permet de trader à profit et de réduire la probabilité de perte, qui est traditionnellement très élevée pour ce type de trading. Mais ces mêmes méthodes compliquent également le processus de trading et il faut beaucoup de temps pour maîtriser les méthodes proposées sur le crypto exchange.